Финансовый дью дилидженс
Финансовый дью дилидженс является наиболее эффективным инструментом для четкого понимания бизнеса компании. Мы предоставляем услуги как корпоративным, так и частным инвесторам, которые стремятся правильно реализовать свою стратегию в сделках по слияниям и поглощениям, поскольку отчет о финансовом дью дилидженсе предоставляет заинтересованным сторонам, таким как потенциальные инвесторы, акционеры, кредиторы, основные факторы стоимости, а также помогает владельцам компаний привлекать дополнительное финансирование при отчуждении части компании.
Так как потенциальный инвестор хочет понять риски предполагаемой сделки, мы анализируем результаты деятельности компании, финансовые отчеты компании, систему бухгалтерского и управленческого учета, бизнес-процессы для целей предоставления инвестору информации и четкое представление о качестве, достоверности и устойчивости доходов компании, а также о рисках, которые могут повлиять на предполагаемую к совершению сделку.
В рамках финансового дью дилидженса мы анализируем:
- Финансовые показатели: анализ доходов, их динамика и структура, анализ валовой прибыли / чистой прибыли по видам деятельности, анализ себестоимости реализуемой продукции, административных расходов, расходов по реализации, прочих доходов и расходов, определение нормализованного показателя EBITDA.
- Капитальные затраты: анализ капитальных затрат, незавершенного строительства включая сроки завершения, необходимый объем требуемых средств для завершения.
- Оборотный капитал: анализ компонентов оборотного капитала, динамика оборотного капитала, требуемые резервы и неликвидные активы. Резервы по безнадежной задолженности.
- Необоротные активы: изменения в основных средствах и нематериальных активах, анализ обесценения / переоценки, анализ арендованных основных средств, а также основных средств, находящихся в лизинге.
- Движение денежных средств: анализ движения денежных средств по видам деятельности.
Мы представляем финансовый отчет на английском или русском языке и в валюте, наиболее подходящей для целей клиента. Отчет будет включать обзор бизнеса, операционную структуру, анализ транзакций со связанными сторонами, сводный раздел, включающий описание качества финансовой информации и разницу с МСФО и управленческой отчетностью, скорректированный баланс, включая необоротные активы, оборотный капитал, чистую долговую позицию, включая условные обязательства, а также нормализованный показатель EBITDA.
Налоговый дью дилидженс
Наши процедуры налогового дью дилидженса сосредоточены на выявлении существенных налоговых рисков, которые подлежат рассмотрению перед началом потенциальной сделки.
Налоговая проверка это комплексный анализ налоговой позиции компании, который включает специфику деятельности компании (инвестиционные преференции, недропользование, субъектность особой экономической зоны и т.д.). Он предназначен для определения налоговых рисков путем анализа корпоративных налогов, налогов на заработную плату, имущества, транспорта, НДС, а также других налогов и обязательных платежей, применимых к компании в соответствии с их действующим законодательством. Мы также анализируем исторический надзор со стороны государственных органов. Если потенциальный инвестор является иностранной компанией, мы проанализируем вопросы, связанные с международным налогообложением в потенциальной сделке.
В рамках налогового дью дилидженса мы анализируем:
Налоговые формы и налоговые декларации, финансовую отчетность, контракты, лицензии, иную документацию, такую как протоколы заседаний совета директоров, трудовые соглашения, национальные стандарты, применимые к деятельности компании и т.д.
Юридический дью дилидженс
В рамках юридического дью дилидженса проверяются юридические аспекты деятельности компании на предмет правовых рисков, в рамках которых анализируются юридическая история компании, учредительные и корпоративные документы, документы, подтверждающие и относящиеся к правам и обременениям на активы компании (в том числе права на недвижимое имущество, интеллектуальную собственность, право недропользования и прочие права и обременения), существенные соглашения и договора, заключенные компанией, наличие судебных споров (включая наличие исполнительного производства в отношении компании), лицензии и иные разрешительные документы компании.
Отчет юридического дью дилидженса в первую очередь содержит описание рисков следующего характера: риски признания регистрации или перерегистрации компании недействительной в связи с нарушением в прошлом корпоративного законодательства, риски потери активов в силу наличия споров или нарушений применимого законодательства, риски признания существенных сделок недействительными в силу нарушения корпоративного законодательства, финансовые риски, связанные со спорами с контрагентами, работниками и акционерами (участниками), в том числе с бывшими акционерами (участниками) компании, а также риски нарушения соответствующего законодательства в соответствии со спецификой деятельности компании (финансовая организация, недропользователь, субъект, к которому применяется особые правила и нормы, например, компания занимающая доминирующее положение на рынке).